DESTAQUES DA SEMANA: Mercados globais em baixa e no Brasil, mercado na expectativa de que haverá mais cortes e ajustes

(Brasília-DF, 07/02/2025) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em baixa e no Brasil expectativa de novos ajustes em contas.

Veja mais:

 

Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem com baixa volatilidade (S&P 500: 0,0%; Nasdaq 100: 0,0%) após guidances da Amazon decepcionarem os investidores. Na frente macroeconômica, a taxa de 10 anos sofre leve queda, à medida que o mercado espera dados do payroll de janeiro.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,1%) enquanto investidores monitoram as divulgações de resultados das empresas e aguardam a decisão de política monetária. Na China, as bolsas fecharam em alta (CSI 300: 1,3%; HSI: 1,2%), com otimismo acerca das empresas de tecnologia do país.

IFIX

O índice de fundos imobiliários, o IFIX, apresentou leve queda de 0,05% na quinta-feira. Os FIIs de papel integrantes do IFIX tiveram desempenho médio de 0,10%, enquanto os FIIs de tijolo tiveram performance média de 0,02% no dia. Os destaques positivos do dia foram WHGR11 (+3,8%), AIEC11 (+3,7%) e KISU11 (2,9%). Já os principais destaques negativos foram RBRP11 (-5,4%), GZIT11 (-3,3%) e CACR11 (-2,9%).

Economia

O Secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, afirmou que o governo de Donald Trump continua comprometido com a política do dólar forte. Jamieson Greer, o indicado de Trump para exercer o cargo de representante comercial dos Estados Unidos, disse estar analisando a implementação de tarifas universais de importação como uma forma de tentar reverter o déficit comercial do país.

Nos dados, foram realizados 219 mil pedidos iniciais de seguro-desemprego em janeiro, pouco acima dos 213 mil esperados. Embora os números ainda indiquem um mercado de trabalho sólido, eles parecem estar em linha com a expectativa de uma leve desaceleração ao longo de 2025.

No calendário, o principal relatório de mercado de trabalho dos Estados Unidos será divulgado às 10h30. A expectativa é criação líquida de 170 mil empregos em janeiro.

Nos EUA, o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, sinalizou que o Fed continuará o ciclo de cortes de juros caso a inflação continue a convergir para a meta. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 4,21% (+4,0bps), enquanto os de dez anos em 4,45% (+2,0bps).

IBOVESPA +0,55% | 126.225 Pontos. CÂMBIO -0,48% | 5,76/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou em alta de 0,6% ontem, aos 126.225 pontos, impulsionado por Vale (VALE3, +1,5%), que foi beneficiada pelo avanço do preço do minério de ferro (+2,0%). Além disso, o câmbio teve mais um dia de queda, fechando o pregão em R$ 5,76 (-0,7%).

O principal destaque positivo do dia foi Raízen (RAIZ4, +8,3%) após notícia de que a companhia está considerando realizar um aumento de capital com o objetivo de reduzir sua alavancagem. Já a Embraer (EMBR3, -2,9%) caiu, em movimento técnico após a alta de 15,5% no pregão anterior devido ao fechamento de negócio de compra pela FlexJet avaliado em US$ 7 bilhões (veja mais detalhes aqui).

Nesta sexta-feira, a agenda econômica terá o relatório de emprego dos EUA referente a janeiro. Pela temporada de resultados do 4T24, teremos Bradesco e São Martinho. Já pela temporada internacional de resultados, o destaque será Alibaba.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quinta-feira com fechamento na parte curta e abertura nos vértices longos da curva. No Brasil, o Tesouro Nacional realizou uma grande oferta de títulos prefixados no leilão, que teve uma aceitação quase integral (86%). Além disso, a incerteza fiscal aumentou após o presidente Lula afirmar que o projeto de isenção do Imposto de Renda para pessoas que ganham até R$ 5 mil será aprovado pelo Congresso. O DI jan/26 encerrou em 14,93% (- 3,8bps vs. pregão anterior); DI jan/27 em 15% (- 2bps); DI jan/29 em 14,67% (+2,3bps); DI jan/31 em 14,64% (+6bps).

No Brasil, segundo o jornal Valor Econômico, o governo avalia retomar medidas de ajuste para evitar contingenciamento elevado de despesas. Supersalários, previdência dos militares, aperto do BPC e revisão de benefícios tributários são alguns temas que voltam ao radar da área econômica.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)