DESTAQUES DO DIA: Mercados globais sem clareza e no Brasil atenção para futuro dos dividendos da Petrobras, vetos orçamentários e o futuro do Perse

(Brasília-DF, 13/03/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “ Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão se, clareza e no Brasil depois dos números do IPCA  atenção para continuidade das discussões sobre os dividendos da Petrobras, vetos no orçamento e sobre o benefício tributário ao setor de eventos (Perse).

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Mercados globais

Nesta quarta-feira, os mercados operam sem direção definida nos Estados Unidos (S&P 500: 0,0%; Nasdaq 100: -0,1%). O índice S&P 500 atingiu nova máxima histórica ontem.

Na Europa, os mercados apresentam alta nesta manhã (Stoxx 600: 0,2%), com alta liderada pelo setor de varejo, e com saúde como destaque negativo. Na China, os índices fecharam em queda (HSI: -0,1%, CSI 300: -0,7%) após início de semana forte.

Economia

Dados de inflação nos Estados Unidos e no Brasil mostraram sinais semelhantes. O CPI norte-americano mostrou alta de 0,38%, em linha com as expectativas, levando a inflação anualizada a subir em fevereiro. Os serviços continuam mostrando pressão significativa, mas na abertura houve melhora na composição. O resultado reforça nossa percepção de que o Federal Reserve, banco central norte-americano, só iniciará o processo de queda de juros a partir da reunião de julho.

IBOVESPA +1,22% | 127.668 Pontos.     CÂMBIO -0,06% | 4,97/USD

O Ibovespa fechou em alta na terça-feira, aos 127.667 pontos (+1,2%). O índice foi principalmente impulsionado pela Petrobras (PETR4, +3,3%; PETR3, +3,0%), um movimento de recuperação após o governo deixar em aberto a possibilidade de a empresa rever no futuro próximo os pagamentos extraordinários de dividendos. A estatal teve fortes perdas recentemente, devido ao anúncio de que não iria distribuir estes dividendos. Vale (VALE3, -0,6%) novamente teve queda, devido a uma renúncia pública de um membro do conselho da empresa, que alegava interferência política na sucessão de seu CEO.

Natura (NTCO3, +6,6%) foi a maior alta do pregão, influenciada por declarações do CEO da empresa de que as prioridades no curto prazo buscam a melhora de margens e de caixa, após divulgar resultado na segunda-feira (leia nosso relatório).

Para o pregão desta quarta-feira, fatos relevantes incluem o Caged, e uma série de resultados domésticos como EcoRodovias, Eletrobras, Enjoei, Hypera, Méluiz, e Moura Dubeux. Confira como as empresas brasileiras estão se saindo até agora. No lado global, temos Dollar Tree.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam o pregão em leve queda, refletindo, principalmente, a composição considerada positiva do IPCA de fevereiro. Contudo, o movimento foi amenizado na ponta longa da curva em decorrência do índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) americano, que corroborou com as apostas mais conservadoras no mercado externo, elevando os rendimentos (yields) dos Títulos Públicos dos Estados Unidos (Treasuries). DI jan/25 fechou em 9,835% (-3bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,65% (-5,5bps); DI jan/27 em 9,885% (-5bps); DI jan/29 em 10,375% (-3bps).

No Brasil, o IPCA de fevereiro subiu 0,83%, acima das expectativas. A média dos núcleos avançou 0,52%, enquanto os serviços continuaram a mostrar pressão na margem. Nossa previsão para o IPCA do ano continua em 3,5%, apoiada na queda recente de commodities. A leitura foi neutra para a política monetária.

Na agenda do dia, teremos discursos de dois dirigentes do BCE que podem indicar os próximos passos da política monetária, além dos dados de produção industrial na região. No Brasil, os holofotes continuam sobre a política, com continuidade das discussões sobre os dividendos da Petrobras, vetos no orçamento e sobre o benefício tributário ao setor de eventos (Perse).

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)