DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em positivo e no Brasil atenção para repercussão da aprovação do novo Marco Fiscal

(Brasília-DF, 23/08/2023) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil o mercado vai repercutir a aprovação do novo marco fiscal.  

 

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Nos Estados Unidos, os futuros negociam em alta nesta quarta-feira (S&P 500: 0,5%; Nasdaq 100: 0,7%), à espera do balanço da fabricante de chips Nvidia, que reporta hoje após o fechamento do mercado. A companhia acumula a melhor performance no ano (+212,5%) entre as empresas do índice S&P 500. Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,7%) devido ao alívio proporcionado pelo fechamento das taxas de juros locais de 10 anos. Enquanto isso, o Euro cai devido a dados mais fracos de atividade: o PMI composto da Zona do Euro está no nível mais contracionista em 33 meses, devido à perda de fôlego em serviços.

Globalmente, as taxas de juros de 10 anos caíram: a treasury americana caiu 6 pontos-base, enquanto na Alemanha, França, Itália e Espanha as quedas foram superiores a 10 pontos-base à medida que as projeções de novas altas de juros pelo Federal Reserve (banco central americano) e pelo ECB (Banco Central Europeu) se abrandam.

Na China, os mercados fecharam mistos (HSI: 0,6%; CSI 300: -1,6%), já com sinais de recuperação das ações de tecnologia, enquanto setores mais sensíveis à crise no setor imobiliário permanecem sob pressão.

Na agenda do dia, destaque para a divulgação do PMI (índice de gerentes de compras) dos Estados Unidos. A expectativa é de leve redução, mas com economia se mantendo em campo expansionista.

IBOVESPA +1,51% | 116.156  Pontos.    CÂMBIO -0,76% | 4,94/USD

No Brasil, o mercado deve repercutir a aprovação do novo arcabouço fiscal pelo Congresso no pregão de hoje. Com o encerramento da temporada de balanços de empresas brasileiras, publicamos uma análise consolidada dos resultados e principais destaques; acesse aqui.  Nos EUA, a Nvidia, principal beneficiária do rali de inteligência artificial, reporta seus resultados do 2º trimestre nesta quarta-feira — acompanhe aqui os resultados das empresas estrangeiras.

Mercado no Brasil ontem

Na contramão do exterior, o Ibovespa teve um dia positivo na terça-feira e fechou em alta de 1,5%, aos 116.156 pontos. O índice teve alta generalizada com expectativa sobre a aprovação da proposta de regra fiscal na Câmara dos Deputados. Já o dólar fechou ontem em queda de 0,8%, a R$ 4,94.

As taxas futuras de juros terminaram em queda, à medida que houve interrupção nos aumentos dos rendimentos (yields) dos títulos do Tesouro americano (Treasuries). O alívio no mercado externo, juntamente com a perspectiva da votação da nova regra fiscal, contribuiu para uma retirada de prêmios ao longo da curva. DI Jan/24 passou de 12,43% para 12,42%; DI Jan/25 recuou de 10,595% para 10,52%; DI Jan/26 caiu de 10,255% para 10,145%; e DI Jan/27 recuou de 10,47% para 10,355%.

Aprovação do novo arcabouço fiscal no Congresso

A Câmara dos Deputados aprovou na noite de ontem o projeto do novo arcabouço fiscal, e o texto segue agora para sanção presidencial. Em nossa visão, a versão aprovada foi um avanço em relação à versão inicial do governo. No entanto, continuamos menos otimistas quanto à eficácia da regra fiscal para realizar o ajuste necessário para estabilizar a dívida pública, já que ela permitirá um crescimento de gastos de 2,5% acima da inflação nos próximos anos. Por isso, um forte aumento da receita deve ser necessário para cumprir as metas estabelecidas e alcançar a consolidação fiscal. Veja a análise completa aqui.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)