DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil mercado atento a falas e Gabriel Galípolo

(Brasília-DF, 14/02/2025). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil atenção para Gabriel Galípolo que participa de evento na Fiesp.

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Mercados globais

Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em queda (S&P 500: -0,2%; Nasdaq 100: -0,2%) enquanto investidores aguardam mais resultados trimestrais de empresas e depois de dados de inflação. A taxa das Treasuries opera em alta durante a manhã, enquanto investidores esperam mais dados econômicos.

Na Europa, as bolsas operam sem muita volatilidade (Stoxx 600: +0,0%) depois de bater recordes históricos com esperança de fim da guerra entre Russia e Ucrânia. Na China, as bolsas fecharam em alta (CSI 300: 0,9%; HSI: 3,7%), após tarifas recíprocas de Trump não terem início imediato.

IFIX

O índice de fundos imobiliários, o IFIX, apresentou queda de 0,24% na quinta-feira.  Os FIIs de papel integrantes do IFIX tiveram desempenho médio de -0,20%, enquanto os FIIs de tijolo tiveram performance média de -0,33% no dia.  Os destaques positivos do dia foram BTRA11 (+3,5%), ARRI11 (+1,9%) e HTMX11 (+1,6%). Já os principais destaques negativos foram BBIG11 (3,9%), HCTR11 (-3,3%) e CCME11 (-2,8%).

Economia

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou nesta quinta-feira uma ordem executiva para implementar tarifas recíprocas aos parceiros comerciais dos Estados Unidos. O departamento de comércio examinará as tarifas aplicadas por outros países para importação de produtos norte-americanos e igualará as tarifas de importação dos produtos desses países. Barreiras não tarifárias também deverão ser examinadas. A mudança das tarifas deve ocorrer em 1º de abril.

Também nos Estados Unidos, o índice de preços ao produtor (PPI) subiu 0,4% em janeiro, acima das expectativas, e o núcleo do indicador subiu 0,3%. Em 12 meses, o PPI acumula alta de 3,5% e seu núcleo, 3,6%. O PPI é um indicador de custo dos fabricantes e tende a antecipar as altas de preços ao consumidor. No Brasil, dados de vendas no varejo mostraram uma queda de 1,1% na comparação mensal, bem abaixo das expectativas do mercado. Sete das 10 atividades acompanhadas mostraram queda em dezembro, e espera-se que haja um crescimento mais modesto das vendas em 2025 na esteira da desaceleração da economia.

Na agenda do dia, teremos a divulgação de dados de vendas no varejo e produção industrial nos Estados Unidos, na qual o mercado espera estabilidade e alta de 0,3%, respectivamente.

Nos EUA, apesar de a instauração de tarifas recíprocas pelo governo Trump ter sido esperada, o mercado reagiu bem à limitação da imposição a alguns setores e sua entrada em vigor apenas em abril, dando margem a negociações para os países afetados. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 4,31% (-5,0bps), enquanto os de dez anos em 4,52% (-10,0bps).

IBOVESPA +0,38% | 124.850 Pontos.  CÂMBIO +0,10% | 5,77/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou em alta ontem de 0,4%, aos 124.850 pontos, perto da máxima do dia de 124.853 pontos, após anúncio de postergação das tarifas recíprocas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, para 1º de abril, e o fechamento da curva de juros.

Braskem (BRKM5, +5,4%) ficou na ponta positiva, fruto de um movimento técnico após queda de 5,4% no pregão anterior, e beneficiada pelo recuo dos juros futuros por toda a curva. Já o setor de frigoríficos (BRFS3, -3,8%; MRFG3, -3,2%; JBSS3, -2,0%; BEEF3, -1,8%) teve queda, após percepção negativa pelos investidores com o resultado da Pilgrim’s Pride Corp. (PPC), subsidiária de processamento de frango da JBS.

Nesta sexta-feira, dados de vendas do varejo de janeiro nos EUA estão em foco. Pela temporada de resultados, Usiminas reporta seu balanço, enquanto pela temporada de resultados internacional do 4T24, teremos Hermés.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quinta-feira com fechamento ao longo da curva. No Brasil, dados da Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) apontaram uma queda de 0,1% nas vendas do varejo de dezembro, fortalecendo a visão de desaquecimento da economia. Com isso, o DI jan/26 encerrou em 14,83% (- 7,3bps vs. pregão anterior); DI jan/27 em 14,93% (- 12,2bps); DI jan/29 em 14,79% (- 12,9bps); DI jan/31 em 14,8% (- 9,8bps).

No Brasil, as atenções devem se voltar ao discurso de Gabriel Galípolo, presidente do Banco Central, em evento na Fiesp.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Politica Real)\\\