DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em queda e no Brasil atenção para divulgação do IPCA

(Brasília-DF, 11/02/2025) A Política Real teve acesso ao relatório “Mooning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil atenção para divulgação da inflação de preços ao consumidor do IPCA de janeiro.

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Nesta terça-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em queda (S&P 500: -0,3%; Nasdaq 100: -0,4%) enquanto investidores aguardam dados de inflação (CPI e PPI) durante a semana. As taxas das Treasuries operam em alta durante a manhã, após novas ordens de tarifas do presidente Donald Trump e com expectativas para o depoimento de Jerome Powell perante o Congresso.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,1%) e na China as bolsas fecharam em queda (CSI 300: -0,6%; HSI: -1,1%), após introdução de tarifas de 25% sobre importação de aço e alumínio nos EUA.

IFIX

O índice de fundos imobiliários, o IFIX, apresentou queda de 0,10% na segunda-feira.  Os FIIs de papel integrantes do IFIX tiveram desempenho médio de 0,05%, enquanto os FIIs de tijolo tiveram performance média de -0,32% no dia.  Os destaques positivos do dia foram ICRI11 (+5,4%), RBRF11 (+3,9%) e KNHF11 (+3,8%). Já os principais destaques negativos foram LIFE11 (-6,8%), BTCI11 (-3,7%) e DEVA11 (-3,2%).

Economia

O presidente Donald Trump assinou decretos impondo tarifas de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio dos EUA, confirmando o que ele já havia sinalizado no fim de semana.

IBOVESPA +0,76% | 125.572 Pontos.  CÂMBIO -0,14% | 5,78/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou ontem em alta de 0,8%, aos 125.572 pontos, com alta do minério de 0,6% e das mineradoras (GGBR4, +5,2%; GOAU4, +4,8%; USIM5, +2,1%) apesar do anúncio do presidente Trump no domingo sobre a imposição de tarifas de 25% sobre alumínio e aço importados. As petroleiras também subiram (UGPA3, +3,7%; VBBR3, +3,0%; RECV3, 2,9%), se beneficiando da valorização do brent de 2,0%.

Cogna (COGN3, +5,9%) ficou na ponta positiva, após um banco de investimentos elevar a recomendação do papel para compra, citando um forte momento de lucros e forte geração de fluxo de caixa livre nas próximas temporadas de resultados. Já o principal destaque negativo foi Embraer (EMBR3, -2,1%), devido a um movimento de realização de lucros após a forte valorização de 15,5% na última quarta-feira, quando divulgou um acordo de pedidos recorde – desde então, o papel recuou 8,1%.

Nesta terça-feira, a agenda traz o IPCA de janeiro. Pela temporada de resultados internacional do 4T24, teremos: BP, Coca-Cola, DoorDash, Lyft, e Shopify.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros encerraram a sessão de segunda-feira com fechamento na parte curta e abertura nos vértices intermediários e longos da curva. No Brasil, o Relatório Focus apresentou nova alta das expectativas de inflação para 2025 e 2026. No entanto, o movimento nos EUA ajudou. Apesar de o governo americano ter prometido impor uma taxação de 25% a importadores de aço e alumínio, a postura dos governos do Brasil e do México de estarem abertos a negociações ajudou a diluir o risco. O DI jan/26 encerrou em 14,98% (-6,9bps vs. pregão anterior); DI jan/27 em 15,16% (-5bps); DI jan/29 em 14,89% (+0,9bp); DI jan/31 em 14,84% (+2,3bps). Nos EUA, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 4,28% (-1,0bp), enquanto os de dez anos em 4,51% (+2,0bps).

No Brasil, as atenções se voltam para a inflação de preços ao consumidor do IPCA de janeiro. A expectativa do mercado é que a inflação no mês fique em 0,17%, segundo mediana da projeções coletadas pela Bloomberg. Estimamos 0,20%.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)