DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil atenção para divulgação de números da indústria na semana

(Brasília-DF, 01/04/2024) A Política real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil atenção para divulgação de números da indústria na quarta-feira, visto que não haverá grandes votações durante a semana no Congresso.

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Mercados globais

Nesta segunda-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,4%; Nasdaq 100: 0,5%), após divulgação no feriado do deflator PCE, medida de inflação preferida pelo Federal Reserve, que veio em linha com as expectativas. Ao longo dessa semana, serão divulgados importantes indicadores de emprego nos EUA referentes a março.

Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,2%). Na China, os índices fecharam em alta (HSI: 0,9%, CSI 300: 1,7%), após dados de índices de gerentes de compras (PMI) da indústria mais fortes que o esperado.

Economia

Nos Estados Unidos, o resultado de inflação na sexta alimentou as expectativas de cortes de juros. O resultado ficou em linha com o esperado, e com uma composição favorável. A inflação de serviços, a preocupação maior do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), parece estar recuando. Os números do mercado de trabalho esta semana serão fundamentais. Um resultado fraco consolidaria as apostas de que o Fed irá realizar o seu primeiro corte de juros em junho.

A atividade industrial da China em março expandiu-se pelo seu ritmo mais forte em mais de um ano. O índice de gerentes de compras (PMI) do setor industrial Caixin/S&P Global China foi de 51,1 em março – o mais forte desde fevereiro de 2023 – depois de ter atingido 50,9 em fevereiro.

IBOVESPA +0,33% | 128.106 Pontos.  CÂMBIO +0,74% | 5,02/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou a semana passada em alta de 0,8% em reais e 0,6% em dólares, aos 128.106 pontos. Porém, o índice teve performance de -0,7% em março e -4,5% no trimestre, ambos em reais, abaixo do desempenho dos mercados globais, que tiveram mais um mês positivo e sobem 7,7% no ano.

Na semana, as maiores altas da Bolsa brasileira foram São Martinho (SMTO3; +9,3%), que subiu após anúncio do programa de recompra de ações, e 3R Petroleum (RRRP3; +9,1%), seguindo a alta de +2,4% no Brent.

Já as maiores quedas foram Petz (PETZ3; -11,9%), impactada por movimento técnico, e CVC (CVCB3; -11,0%), que reportou resultados fracos no 4T23. Clique aqui para acessar o Resumo Semanal da Bolsa.

No Raio XP deste mês, mantivemos nosso valor justo para o Ibovespa em 149 mil pontos, e fizemos várias mudanças em nossas Carteiras recomendadas XP para abril. Confira aqui.

Renda Fixa

No comparativo semanal, a curva de juros encerrou em alta, principalmente do miolo em diante. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 96,5 pontos-base na sexta-feira passada para 101,0 pontos nesta semana. A curva, portanto, apresentou aumento de inclinação. O movimento acompanhou a maior volatilidade das Treasuries ao longo da semana, com os agentes ainda à espera de confirmações sobre o início do ciclo de cortes de juros nos EUA. DI jan/25 fechou em 9,92% (-1,6bps no comparativo semanal); DI jan/27 em 10,16% (7,2bps); DI jan/29 em 10,67% (10,2bps); DI jan/33 em 11,04% (11,6bps); DI jan/37 em 11,06% (7bps).

No Brasil, a produção industrial sai na quarta-feira. Serão os primeiros dados de atividade econômica de fevereiro, depois de um conjunto muito forte de indicadores de janeiro. Além disso, os investidores estarão atentos às discussões no Congresso que possam afetar o equilíbrio fiscal, em especial os temas constantes da Medida Provisória 1.202 editada pelo governo no final do ano passado.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)