DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em queda e no Brasil atenção para números da indústria

(Brasília-DF, 05/01/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil atenção para divulgação de dados da indústria.

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Mercados globais

Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos operam em queda (S&P 500: -0,3%; Nasdaq 100: -0,4%), no aguardo da divulgação de dados de mercado de trabalho (payroll e taxa de desemprego)  que irão sinalizar a evolução das condições econômicas no país e possíveis futuros passos da política monetária.

Na Europa, os mercados também operam em queda (Stoxx 600: -1,0%) com declínio na confiança e aceleração inesperada da inflação. Na China, os índices fecharam em queda (CSI 300: -0,5%; HSI: -0,7%), conforme a incerteza sobre o crescimento de setores-chave em 2024 aumenta. Como consequência, preços de commodities metálicas e de ações de mineradoras caem.

Economia

Na zona do euro, o processo de desinflação continua. O índice de preços ao consumidor subiu 0,2% em dezembro contra novembro, e de 2,4% para 2,9% no acumulado dos últimos doze meses (o consenso de mercado indicava elevação de 3,0%). Esse resultado marcou a primeira alta da inflação anualizada em oito meses, mas ressaltamos a grande contribuição da base comparativa desfavorável deixada pelos preços de energia. Por sua vez, a medida de núcleo da inflação ao consumidor – exclui os itens mais voláteis – aumentou 0,4% em dezembro contra o mês anterior. Com isso, houve queda de 3,6% para 3,4% em termos anuais (consenso: 3,5%).

Nos Estados Unidos, conforme divulgado ontem, o setor privado criou 164 mil empregos em dezembro, acima das expectativas e do resultado de novembro. Por sua vez, os salários continuaram a arrefecer. Além disso, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego totalizaram 202 mil na semana passada, o patamar mais baixo desde meados de outubro. Esses resultados reforçam nossa visão de que o mercado de trabalho americano permanece apertado, apesar de alguns sinais de desaceleração suave no período recente. Na agenda desta sexta-feira, destaque para a publicação do relatório Nonfarm Payroll, amplamente acompanhado pelo mercado. A mediana das estimativas aponta para geração de 175 mil empregos em dezembro, abaixo dos 199 mil registrados em novembro.

A agenda internacional traz ainda os dados de encomendas à indústria (novembro) e a sondagem de serviços ISM (dezembro) nos EUA. Na agenda doméstica, destaque para a divulgação das estatísticas de produção industrial (XP: 0,6% m/m; consenso: 0,3% m/m) e resultado primário do setor público (XP e consenso: -R$ 30,7 bilhões) referentes a novembro, além da balança comercial de dezembro (com dados consolidados de 2023).

IBOVESPA -1,21% | 131.226 Pontos. CÂMBIO -0,14% | 4,91/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou a quinta-feira com queda de 1,2%, aos 131.226 pontos. O desempenho negativo foi motivado pelos dados do Relatório de Emprego Privado americano, que apontou para uma criação de empregos acima do esperado pelo mercado, o que pode adiar o início do ciclo de cortes de juros nos EUA. Além disso, o nível do estoque de petróleo americano superou a estimativa do consenso, fazendo com que o preço da commodity cedesse 0,8% no pregão. O mercado monitora hoje a divulgação do payroll americano, que pode influenciar a tomada de decisões do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano).

As maiores quedas do dia foram com Alpargatas (ALPA4) e MRV (MRVE3), que caíram 6,5% e 6,1%, respectivamente, em razão do temor de juros mais altos, o que seria prejudicial para os papéis.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam em alta ao longo de toda a estrutura a termo da curva. O movimento refletiu tanto a elevação nos rendimentos (yields) dos Títulos Públicos norte-americanos (Treasuries) quanto o robusto leilão de títulos prefixados realizado pelo Tesouro Nacional – o primeiro do ano de 2024. DI jan/25 fechou em 10,05% (1,5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,7% (6bps); DI jan/27 em 9,825% (6,5bps); DI jan/29 em 10,2% (5,5bps).

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)