DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em positivo e no Brasil além do caso Americanas muita atenção a pauta política, ainda

(Brasília-DF, 20/01/2023) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em positivo e no Brasil atenção ao caso Americanas e a pauta política, ainda.

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Bolsas internacionais amanhecem levemente positivas (EUA +0,1% e Europa +0,3%) após mais um dia de quedas, motivadas por dados econômicos fragilizados e discursos duros de autoridades do Federal Reserve, o que acabou alimentando temores de uma recessão nos EUA. Nesta quinta-feira, a vice-presidente do Fed, Lael Brainard, disse que as taxas de juros precisam permanecer elevadas por um período prolongado para desaquecer a inflação. Somando-se aos temores macroeconômicos nos EUA, o limite da dívida federal foi atingido e o Departamento do Tesouro começou a usar medidas especiais para evitar a inadimplência em quaisquer pagamentos. Na Europa, a inflação ao produtor (PPI) contraiu -0,4% mês a mês, seguindo a tendência de queda que perdura há 3 meses consecutivos, mas ainda assim superou as estimativas do consenso que esperavam uma queda de -1,1% m/m. Na China, o índice de Hang Seng (+1,8%) encerra em alta, à medida que o otimismo com a reabertura ganha força novamente após dados de mobilidade no país registrarem melhora. Além disso, o pronunciamento do vice-primeiro-ministro Liu He, afirmando que a China se tornará mais atrativa para investidores estrangeiros e continuará a dar suporte para o setor privado, contribuiu para o tom positivo dos investidores.

Vendas do varejo no Reino Unido

As vendas no varejo do Reino Unido caíram 1,0% em relação a novembro, a quarta queda em cinco meses, aumentando a retração de 5,8% no ano. Excluindo as vendas voláteis de automóveis e combustíveis, as vendas no varejo foram ainda piores, caindo 1,1% no mês e 6,1% no ano. O aperto monetário e a crise do custo de vida estão pesando sobre os gastos discricionários.

IBOVESPA +0,62% | 112.922 Pontos.   CÂMBIO +0,21% | 5,17/USD

O Ibovespa fechou em alta de 0,62% a 112.922 pontos. O principal índice da Bolsa brasileira teve sua performance influenciada pelas commodities e pelo alívio do mercado após a fala do ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha, que garantiu ao mercado que não haverá intervenções no Banco Central e na meta de inflação por parte do governo . O dólar comercial teve alta de 0,21%, a R$ 5,17. As taxas futuras de juros fecharam em alta, em um dia de volatilidade acentuada. DI jan/24 passou de 13,455% para 13,48%; DI jan/25 foi de 12,54% para 12,61%; DI jan/26 subiu de 12,42% para 12,525%; e DI jan/27 avançou de 12,43% para 12,525%.

Americanas (AMER3)

A Americanas (AMER3) pediu, na tarde desta quinta-feira (19), recuperação judicial (RJ) de uma dívida estimada em R$ 43 bilhões, distribuída por mais de 16 mil credores. O escândalo contábil de R$ 20 bilhões reportado há uma semana se transformou no quarto maior pedido de recuperação judicial do país. A Americanas aponta que, desde o anúncio do rombo, a empresa vem perdendo a capacidade operacional diante do rebaixamento de notas de crédito e bloqueio de recursos da empresa sob custódia de bancos. Com a RJ, as ações da companhia passam a ser excluídas de todos os índices da Bola brasileira, principalmente o Ibovespa. As ações caíram quase 43% no pregão de ontem (19).

Mercado em Gráfico

Recuperação Judicial é um processo legal que suspende a cobrança de dívidas por parte de credores para que possam ser renegociadas, evitando o fechamento da empresa, demissões e calotes. Além dos impactos óbvios em valor de mercado, a Recuperação Judicial implica em algumas limitações de negociação para as empresas de capital aberto. Uma das principais consequências é a saída da ação de índices da B3. A presença de um papel em um índice relevante como o Ibovespa traz maior liquidez para a ação. Isso porque fundos passivos (ETFs) que replicam o retorno do índice compram as ações que o compõem, e fundos ativos que têm o Ibovespa como benchmark tendem a ter o papel no radar. Além disso, ao fazer parte do índice Ibovespa, o nome atrai maior interesse por parte de investidores de forma geral, porque passa a ser analisado com maior escrutínio, aumentando as informações públicas. A empresa Americanas (AMER3) entrou com um pedido de recuperação judicial nessa quinta-feira (19) para evitar a quebra da empresa após a revelação de um rombo bilionário em seus balanços financeiros. Para tentar prever os próximos passos de AMER3, usamos como base a Oi (OIBR3), conhecido como o maior caso de recuperação judicial do mercado brasileiro. Analisando o caso de Oi (OIBR3), que, assim como AMER3, fazia parte do índice Ibovespa assim que anunciou sua recuperação judicial, o aumento no volume de negociação das ações na data em que o anúncio foi feito pode ser explicado pelo movimento de venda do papel. As gestoras com fundos que replicam o índice se desfizeram do papel no momento em que ele deixou de fazer parte do Ibovespa após a consolidação de sua recuperação judicial. O grande volume de vendas, somado às expectativas negativas para a empresa causaram uma queda no valor das ações. Acesse nosso relatório Recuperação Judicial: o que é, como funciona, o que acontece com as ações e 4 casos emblemáticos para saber mais.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)