DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil destaque para a divulgação do IBC-Br

(Brasília-DF, 16/01/2026). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil mercado está atendo a divulgação ao IBC-Br, prévia do PIB.

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Nesta sexta-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,3%; Nasdaq 100: +0,5%). O movimento ocorre após um pregão positivo na quinta-feira, quando os principais índices avançaram com apoio dos setores de tecnologia e financeiro. O bom humor foi impulsionado pelos resultados fortes da TSMC, que reacenderam o otimismo com a tese de inteligência artificial, além da divulgação de balanços sólidos de Goldman Sachs e Morgan Stanley. Ainda assim, os índices caminham para encerrar a semana em leve queda, após dias marcados por volatilidade associada a tensões geopolíticas e incertezas em torno da independência do Federal Reserve.

Na Europa, as bolsas operam em leve queda (Stoxx 600: -0,1%), em meio ao monitoramento das tensões geopolíticas envolvendo Groenlândia e Irã. Apesar do viés negativo, ações do setor de semicondutores seguem sustentando parte do mercado, após os resultados fortes da TSMC, com destaque para ASML e ASM International. No setor de energia, os preços do petróleo operam próximos da estabilidade, enquanto ouro e prata recuam após forte valorização recente, à medida que investidores ajustam posições defensivas.

Na China, os mercados fecharam em queda (CSI 300: -0,4%; HSI: -0,3%), assim como no Japão, mas divergindo da performance do restante da Ásia. Em Taiwan, o índice Taiex subiu quase 2% e renovou máximas históricas após o acordo comercial com os Estados Unidos, que prevê investimentos de ao menos US$ 250 bilhões por empresas taiwanesas de semicondutores em capacidade produtiva nos EUA. Na Coreia do Sul, o Kospi avançou 0,9% e registrou seu 11º pregão consecutivo de alta, também atingindo recordes.

IBOVESPA +0,26% | 165.568 Pontos. CÂMBIO +0,09% | 5,38/USD

Ibovespa

O Ibovespa encerrou a quinta-feira em alta de 0,3%, em linha com os mercados globais (S&P 500, +0,3%; Nasdaq, +0,3%), aos 165.568 pontos, renovando suas máximas históricas.

O principal destaque positivo do dia foi Vamos (VAMO3, +7,6%), repercutindo a divulgação da prévia operacional da companhia referente ao 4T25. Na ponta negativa, SmartFit (SMFT3, -8,2%) recuou diante do aumento da cautela dos investidores em relação às perspectivas de resultados da empresa para 2026.

Nesta sexta-feira, agenda econômica inclui a divulgação do IBC-Br de novembro no Brasil e os dados de produção industrial de dezembro nos EUA.

Renda Fixa

Os juros futuros encerraram esta quinta-feira em alta, acompanhando o mercado exterior e reagindo ao varejo doméstico mais forte que o esperado. O avanço de 1% das vendas no varejo restrito em novembro afastou parte das apostas de corte da Selic já em janeiro, enquanto o leilão robusto de prefixados do Tesouro adicionou prêmio na ponta longa. DI jan/27 em 13,755% (+2bps); DI jan/29 em 13,09% (+4,7bps); DI jan/31 em 13,39% (+5,2bps). Nos EUA, os Treasuries foram impulsionados pela queda inesperada nos pedidos semanais de auxílio-desemprego, que reforçou a leitura de mercado de trabalho ainda resiliente. A sinalização de menor pressão do governo Trump sobre o Fed reduziu um pouco a volatilidade, mas não impediu a alta dos yields. T-note 2y em 3,56% (+5bps); T-note 10y em 4,17% (+2bps); T-bond 30y em 4,79% (0bp).

IFIX

O IFIX encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 0,17%, renovando sua máxima histórica ao atingir 3.804,48 pontos e acumulando valorização de 0,77% no ano. No desempenho setorial, os fundos de fundos e os fundos híbridos lideraram os resultados positivos, com avanços de 0,66% e 0,41%, respectivamente. Os fundos de tijolo subiram 0,11%, impulsionados principalmente pelos fundos de shopping, que registraram alta de 0,22%, enquanto os fundos de papel permaneceram praticamente estáveis, com leve variação de 0,05%. Entre as maiores altas do dia destacaram-se BTAL11 (+4,6%), URPR11 (+3,5%) e JSAF11 (+3,2%). Já entre as principais quedas, figuraram TRBL11 (-1,1%), RCRB11 (-1,1%) e CLIN11 (-1,1%).

Economia

Donald Trump anunciou tarifas de 25% sobre determinados chips de IA, usando segurança nacional e redução da dependência externa como justificativa. No Brasil, as vendas no varejo ampliado registraram o quinto mês consecutivo de alta, avançando 0,7% em novembro ante outubro. Por sua vez, as vendas do varejo restrito subiram 1,0%, em linha com nossa estimativa e bem acima do consenso de mercado. O crescimento foi disseminado, com oito dos dez segmentos registrando alta em novembro frente a outubro. A campanha promocional de Black Friday parece ter impulsionado essas atividades. Entretanto, a economia brasileira perdeu fôlego na segunda metade de 2025, em linha com a política monetária contracionista.

Na agenda doméstica, destaque para a divulgação do IBC-Br – uma proxy do PIB divulgada pelo Banco Central. Esperamos um aumento de 0,6% em novembro ante outubro (+ 0,9% na comparação interanual). Na agenda internacional, destaque para a produção industrial de dezembro nos Estados Unidos.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)