DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta, apesar da Ação de Graças nos EUA, enquanto no Brasil teremos o IGP-M de novembro e explicações sobre o pacote de gastos

(Brasília-DF,28/11/2024). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta na Europa pois nos EUA está fechado. No Brasil, teremos o IGP-M de novembro e explicações sobre o pacote de gastos.

Veja mais:

Mercados globais

Nesta quinta-feira, as bolsas dos EUA permanecem fechadas por conta do feriado de ação de graças. Ontem, após o fechamento do mercado, a Federal Trade Comission dos EUA lançou uma investigação de natureza concorrencial sobre a Microsoft, que fez com que as ações da companhia caíssem.

Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 0,5%), e as bolsas chinesas fecharam em queda (CSI 300: -0,9%; HSI: -1,2%) na expectativa de novos estímulos e com temores em relação ao comércio com os EUA.

Economia

Os dados do índice de preços das despesas do consumo pessoal (PCE deflator, em inglês) mostraram uma inflação resiliente nos Estados Unidos. O indicador cheio acelerou de 2,1% em setembro para 2,3% em outubro, e o núcleo, que exclui itens mais voláteis, subiu de 2,7% para 2,8%. Os dados que a última milha da convergência da inflação à meta de 2% está mais difícil, colocando uma incerteza nos cortes de juros futuros pelo Fed. Também nos Estados Unidos, dados de atividade econômica continuaram a mostrar uma economia aquecida, com alta do PIB e do consumo pessoal e queda dos pedidos de auxílio-desemprego.

IBOVESPA -1,73% | 127.669 Pontos.  CÂMBIO +1,62% | 5,90/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou em queda de 1,7% ontem, aos 127.669 pontos. O pregão foi marcado por expectativas em relação ao anúncio do pacote de corte de gastos pelo Ministro da Fazenda, Fernando Haddad.

Os principais destaques negativos na Bolsa brasileira do dia foram papéis cíclicos como as varejistas Magazine Luiza, Azzas e Assaí (MGLU3, -9,4%; AZZA3, -7,2%; ASAI3, -6,1%), repercutindo a forte abertura da curva de juros. Já o principal destaque positivo do dia foi Natura (NTCO3, +3,1%), após o acordo entre a companhia e o Comitê de Credores referente ao processo de recuperação judicial da sua subsidiária Avon Products Inc (veja aqui o comentário).

Nesta quinta-feira, os mercados estarão fechados nos EUA devido ao feriado de Ação de Graças. No Brasil, teremos o IGP-M de novembro e Fernando Haddad realizará uma coletiva de imprensa detalhando o pacote fiscal.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quarta-feira com forte abertura por toda a curva. No Brasil, a sinalização favorável do governo em prol da isenção de IR para pessoas com salários de até R$ 5 mil, e a expectativa de cortes atenuados, aumentaram a percepção de risco fiscal no país. Com isso, o DI jan/26 encerrou em 13,5% (alta de 21,9bps vs. pregão anterior); DI jan/27 em 13,62% (alta de 29,4bps); DI jan/29 em 13,45% (alta de 37,1bps); DI jan/31 em 13,29% (alta de 36,8bps).

Nos EUA, a alta de 0,4% M/M nos gastos dos consumidores e a elevação de 0,3% M/M no PCE, geraram incerteza em relação ao cumprimento da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 4,19% (-2,0bps) e os de dez anos em 4,25% (-5,0bps).

No Brasil, os dados do Caged mostraram uma criação de 132,7 mil empregos líquidos, muito abaixo das expectativas do mercado. Apesar disso, continuamos a ver um mercado de trabalho forte, mas com uma desaceleração suave nos próximos meses.

Por fim, o ministro da Fazenda anunciou, em pronunciamento à rádio e TV na noite de ontem, um pacote de redução de despesas que pode economizar até R$ 70 bilhões em dois anos e a isenção do Imposto de Renda para valores até R$ 5 mil, a ser compensada pelo aumento da tributação sobre os mais ricos.

Com uma agenda internacional mais tranquila por conta do feriado nos Estados Unidos, teremos apenas dados de emprego, vendas no varejo e produção industrial no Japão, com estimativa de alta em todos os indicadores. No Brasil, o destaque fica por conta do detalhamento do pacote de despesas em entrevista coletiva que será realizada na manhã desta quinta-feira.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)