DESTAQUE DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil haverá divulgação de muitos índices, hoje terá o Focus

(Brasília-DF, 11/11/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil mercados estão em expectativa para Ata do Copom, PMC e PMS assim a divulgação do IBC-Br.

Veja mais:

Nesta segunda-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,3%; Nasdaq 100: 0,3%), dando sequência ao rali pós eleições. Hoje, o mercado de bonds fica fechado devido ao feriado de Veterans Day. A semana conta com dados de inflação ao consumidor americano (CPI) e ao produtor (PPI), e a temporada de resultados desacelera.

Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 1,1%), após uma semana negativa com temores relacionados à promessa de imposição de tarifas por Trump. As bolsas chinesas fecharam mistas (CSI 300: 0,7%; HSI: -1,5%), com desempenho positivo do setor de tecnologia e negativo do setor imobiliário e em dia de dados de inflação abaixo do esperado.

Economia

Na China, a inflação ao consumidor de outubro avançou 0,3% no acumulado em 12 meses, abaixo das expectativas. Com relação aos preços ao produtor de outubro, houve queda de 2,9% na comparação anual. No geral, os resultados corroboram o cenário de que a atividade econômica deprimida continua a exercer pressão baixista sobre os preços ao consumidor e produtor na China

Na agenda internacional, destaque para os dados de inflação nos Estados Unidos, incluindo o índice de preços ao consumidor na quarta-feira, e ao produtor na quinta-feira. Na China, atenções estarão voltadas para os dados de atividade econômica na quinta-feira, incluindo produção industrial, vendas no varejo, taxa de desemprego, e investimento em ativos fixos. Todos esses dados são referentes a outubro. No Reino Unido, o resultado do PIB do terceiro trimestre será anunciado na quinta-feira. Os investidores também estarão atentos às falas da presidente do BCE, Lagarde, e o presidente do Federal Reserve, Powell.

IBOVESPA -1,43% | 127.830 Pontos.   CÂMBIO+1,15% | 5,74/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou em queda de 0,2% em reais na semana passada, mas em alta de 1,2% em dólares, aos 127.907 pontos.

O principal destaque positivo da semana foi Gerdau (GGBR4, +12,4%), após a divulgação de sólidos resultados referentes ao 3º trimestre (veja aqui o comentário), e se beneficiando da vitória de Trump dado que, como comentamos em nosso relatório O impacto das eleições americanas no Brasil, (i) suas operações nos EUA significam que ela não possui exposição a tarifas e (ii) ela se beneficia de preços mais altos do aço americano, também devido ao aumento de tarifas.

Já a Braskem (BRKM5, -7,9%) ficou entre os destaques negativos, também repercutindo o balanço da companhia para o 3º tri, que apresentou uma queima de caixa (veja aqui mais detalhes).

Renda Fixa

No comparativo semanal, os juros futuros terminaram com forte fechamento nos vértices intermediários e longos da curva. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro de 2034 e 2026 saiu de -11,00 pontos-base (bps) na sexta-feira passada para -53,00bps nesta semana. A curva, portanto, apresentou perda de inclinação. As taxas de juro real diminuíram, com os rendimentos das NTN-Bs (títulos públicos atrelados à inflação) se consolidando em patamares próximos a 6,70% a.a. (ante 6,90 % a.a. na semana anterior). DI jan/25 encerrou em 11,39% (6,6bps no comparativo semanal); DI jan/26 em 13,06% (-2bps); DI jan/27 em 13,09% (-14bps); DI jan/29 em 12,93% (-29,5bps); DI jan/34 em 12,53% (-44bps).

No Brasil, o IPCA de outubro, publicado na sexta-feira, registrou alta de 4,76% no acumulado em doze meses até outubro de 2024. O patamar rompeu 4,5%, considerado o limite superior da banda de tolerância da meta de inflação de 3,0%.

Na agenda doméstica, o foco é na divulgação da Ata do Copom na terça-feira. Do lado da atividade econômica, o IBGE publicará os dados do setor varejista (PMC) na terça-feira e o volume de serviços (PMS) na quarta-feira, enquanto o BCB tornará público o IBC-BR na quinta-feira. Por fim, vale destacar que hoje o BCB publica a nota de estatísticas fiscais. Para além dos indicadores, o mercado aguarda o anúncio do pacote de despesas, que tem sido discutido pelo governo nas últimas semanas

(da redação com informações de assessoria. Edição: Politica Real)