DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em queda e no Brasil atenção da crise sobre a MP que bloqueia compensações e já pode aumentar preços

(Brasília-DF, 10/06/2024). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil atenção ao movimentos contra a MP que bloqueia compensações tributárias e com possível aumento no preço dos combustíveis.

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Nesta segunda-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em queda (S&P 500: -0,3%; Nasdaq 100: -0,3%), após dados de criação de empregos mais fortes que o esperado na sexta-feira e na expectativa de dados de inflação e da decisão do comitê de política monetária do Federal Reserve (FOMC) nessa semana, na qual é esperada manutenção da taxa de juros e possíveis sinalizações quanto aos próximos passos do banco central.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,7%), após uma forte alta nas taxas de juros que sucedem as eleições do parlamento europeu. Na França, os resultados eleitorais levaram o presidente Emmanuel Macron a dissolver o atual parlamento nacional, cujo mandato se estenderia até 2027, para chamar novas eleições, como é sua prerrogativa num sistema semipresidencialista. Na prática, a medida é uma forma de Macron antecipar problemas relacionados à aprovação do orçamento, que já se esperava que ocorressem ao final do ano, e tentar firmar sua posição em amplas eleições nacionais contra o resultado do parlamento europeu, cujas eleições atraíram uma parcela reduzida do eleitorado.

Na China, as bolsas não abriram devido a um feriado.

Economia

Publicado na sexta-feira nos EUA, o principal relatório sobre o mercado de trabalho (Nonfarm Payroll) mostrou criação líquida de 272 mil vagas de emprego em maio, bem acima da expectativa de 180 mil. A taxa de desemprego aumentou de 3,9% para 4,0%, e o salário médio por hora subiu de 3,92% para 4,08% na variação acumulada em 12 meses

IBOVESPA -1,73% | 120.767 Pontos.   CÂMBIO +0,49% | 5,32/USD

O Ibovespa iniciou o mês de junho atingindo uma nova mínima na semana, com queda de 1,1% em reais e 1,8% em dólares, fechando aos 120.767 pontos. O principal destaque positivo na semana foi Embraer (EMBR3, +6,0%) refletindo um fluxo positivo de notícias, como um novo pedido de 20 aeronaves pela Mexicana de Aviación e um potencial novo centro de treinamento para o C-390 na Europa.

O principal destaque negativo foram as petroleiras, como 3R Petroleum (RRRP3, -6,9%) e Braskem (BRKM5, -6,7%), devido à queda no preço do Brent, continuando o momento negativo dos papeis. Desde maio, a 3R cai 20,8%, e a Braskem cai 17,2%.

Super Clássicos da Bolsa 2024

Começa hoje o Super Clássicos da Bolsa 2024, com debates sobre ações da Bolsa para você realizar as melhores decisões nos investimentos, de 10 a 14 de junho. Hoje, a conversa será sobre Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), A partir das 13h. Assista aqui.

Renda Fixa

No comparativo semanal, os juros futuros encerraram com um forte movimento de alta por toda a extensão da curva, em especial nos vértices intermediários. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 108,80 pontos-base (bps) na sexta-feira passada para 88,40 bps nesta semana. A curva, portanto, apresentou perda de inclinação. Os rendimentos dos títulos soberanos dos Estados Unidos também apresentaram volatilidade. O alívio visto na maior parte dos dias foi revertido na sexta-feira (7), após a surpresa altista com os dados do payroll, que mostrou um mercado de trabalho aquecido por lá.

O papel com vencimento em 2 anos saiu de 4,89% para 4,87%, -2,0 bps na semana, enquanto o de 10 anos caiu para 4,43%, -8,0 bps na semana. Já na sexta-feira, houve aumento de 15 bps frente ao dia anterior em ambos os vencimentos.  DI jan/25 fechou em 10,62% (23,2bps no comparativo semanal); DI jan/26 em 11,32% (52,6bps); DI jan/27 em 11,48% (33,1bps); DI jan/29 em 12,07% (44,3bps); DI jan/34 em 12,2% (32,2bps).

No Brasil, medida provisória que limita os créditos do PIS e da Cofins pode fazer com que o preço da gasolina, do etanol e do diesel aumente a partir da próxima terça-feira, e o impacto seria de até 0,12 p.p. no IPCA.

Na agenda internacional desta semana, as atenções se voltarão à decisão de política monetária dos Estados Unidos, na quarta-feira. Projetamos manutenção das taxas de juros nesta reunião, com início do ciclo de cortes apenas em dezembro. Também teremos dados de inflação ao consumidor na China (terça-feira) e nos Estados Unidos – inflação medida pelo CPI (quarta-feira) e PPI (quinta-feira). No Brasil, destacamos a divulgação do IPCA de maio na terça-feira. Projetamos variação mensal de 0,41%, e 3,88% no acumulado em doze meses. Do lado da atividade econômica, o IBGE divulgará a Pesquisa Mensal de Serviços (PMS) de abril na quarta-feira e a Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) do mesmo mês na quinta-feira. Por fim, o IBC-Br, a proxy mensal do PIB, será publicado na sexta-feira. Esperamos altas mensais para as três divulgações.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)