DESTAQUES DO DIA: Mercados globais sem direção certa e no Brasil, sem divulgação de índices relevantes, mercado feliz com recentes declarações de membros do BC

(Brasília-DF, 07/06/2024). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP investimentos apontando que os mercados globais estão sem direção certa e no Brasil sem direito a divulgação de índices o Mercado ficou feliz após ouvir declarações de membros do Banco Central.

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Mercados globais

Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem sem direção definida (S&P 500: -0,02%; Nasdaq 100: 0,08%). O mercado aguarda dados de criação de empregos, divulgados hoje, que poderão dar pistas sobre os próximos passos da política monetária, à medida que a economia americana dá sinais de desaceleração.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,3%), perdendo fôlego após a concretização do corte de juros pelo BCE na reunião de ontem, já amplamente esperado. Os mercados da região também seguem atentos para os resultados das eleições para o parlamento europeu.

Na China, as bolsas fecharam negativas (CSI 300: -0,5%; HSI: -0,6%) após dados de comércio revelarem exportações e importações acima das expectativas do mercado.

Economia

O Banco Central Europeu reduziu suas três taxas de juros de referência em 0,25 p.p., iniciando o ciclo de flexibilização monetária. O BCE havia subido juros pela última vez em setembro de 2023, mantendo as taxas durante cinco reuniões consecutivas. As taxas de refinanciamento, empréstimo e depósito recuaram para 4,25%, 4,50% e 3,75%, respectivamente. O banco central não se comprometeu com qualquer trajetória futura para as taxas de juros. Prevemos redução em 0,25 p.p. nas reuniões de setembro (pulando julho) e dezembro (pulando outubro). Os próximos cortes de juros dependerão, em grande parte, da inflação de serviços, dinâmica dos salários e política monetária do Fed.

Hoje, atenções voltadas ao principal relatório sobre o mercado de trabalho dos EUA (Nonfarm Payroll). A mediana das estimativas de mercado indica criação líquida de 180 mil empregos em maio. Além disso, as projeções apontam para estabilidade da taxa de desemprego em 3,9%, e aumento de 0,3% no rendimento médio por hora trabalhada. O mercado de trabalho americano permanece apertado, embora os dados mais recentes tenham apresentado sinais de desaceleração.   

IBOVESPA +1,23% | 122.899 Pontos.   CÂMBIO -0,87% | 5,25/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou em alta, aos 122,899 pontos (+1,2%), após seis pregões consecutivos de quedas. O dia foi marcado pela recuperação dos preços do minério de ferro e do Brent, o que impulsionou a Vale (VALE3, 1,4%) e a Petrobras (PETR3, -0,0%; PETR4, +0,5%).

Os principais destaques positivos da sessão foram MRV (MRVE3, +5,9%) e Cogna (COGN3, +5,0%), impulsionadas pela descompressão dos juros futuros. Já o destaque negativo foi Braskem (BRKM5, 4,1%), após a Fitch divulgar expectativas de que os spreads petroquímicos continuem em baixa.

Para o pregão desta sexta-feira, teremos o relatório de emprego, referente ao mês de maio, dos EUA. Além disso, no Brasil, teremos a divulgação do IGP-DI, referente ao mês de maio.

Renda Fixa

Os juros futuros encerraram a sessão de quinta-feira com leve fechamento por toda a extensão da curva, influenciado pela calmaria vinda da economia global. Por aqui, discursos dos membros do Banco Central, Roberto Campos Neto e Gabriel Galípolo, sinalizaram para um entendimento da autarquia em relação à importância da unanimidade das decisões, o que foi visto como positivo pelo mercado.

Internacionalmente, o corte de juros pelo Banco Central Europeu (BCE), juntamente com dados de empregos sugerindo queda da pressão salarial nos EUA, ajudaram a diminuir a precificação de risco nas curvas de juros globais. Na maior economia do mundo, os rendimentos das Treasuries – títulos soberanos americanos – de 2 anos fecharam estáveis em 4,72% (0,0bps) e as de 10 anos em 4,28% (-1,0bps). DI jan/25 fechou em 10,455% (queda de 0,9bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 10,87% (queda de 6bps); DI jan/27 em 11,19% (queda de 6bps); DI jan/29 em 11,6% (queda de 6bps).

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)