DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil espera da divulgação do relatório Focus, pós-Carnaval

(Brasília-DF, 14/02/2024). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais operam em alta e no Brasil pós-Carnaval, Mercado na espera do relatório Focus que será divulgado amanhã após os dados do IPCA de janeiro.

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Mercados globais

Nesta quarta-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,5%; Nasdaq 100: 0,6%), após um dia de forte queda sucedendo a divulgação da inflação ao consumidor americano (CPI) de janeiro, que veio acima das expectativas e contribuiu para alta nas taxas das treasuries, com a queda na expectativa de um corte de juros pelo Fed na próxima reunião. A temporada de resultados continua: durante o feriado no Brasil, foram divulgados os resultados de Coca-Cola, Zoetis, Lyft, Airbnb, Instacart e Kraft Heinz, entre outros.

Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,5%), acompanhando o movimento dos mercados nos EUA. Em Hong Kong, o índice fechou em alta (HSI: 0,8%) na volta do ano novo lunar, enquanto a Bolsa de Xangai segue fechada devido ao feriado.

Economia

A inflação ao consumidor de janeiro nos EUA, divulgada ontem, ficou acima das expectativas e provocou queda nas bolsas e alta dos juros dos títulos públicos.  O número reforça a visão de que a fase final do processo de desinflação está mais difícil, e que o Fed irá esperar (pelo menos) até maio para começar a remover o aperto monetário.

Na Europa, notícias melhores. A inflação ao consumidor no Reino Unido ficou abaixo do esperado em janeiro, e a produção industrial da zona do Euro de janeiro surpreendeu positivamente. O PIB da zona do euro se manteve estagnado no último trimestre do ano passado, mas o emprego segue crescendo – o que deixa o Banco Central Europeu em situação desconfortável.

IBOVESPA -0,15% | 128.026 Pontos.  CÂMBIO -0,72% | 4,96/USD

Ibovespa

O Ibovespa teve uma semana de recuperação, subindo 0,7% em reais e 1,0% em dólares aos 128.026 pontos. A semana foi marcada por notícias macro importantes. Globalmente, o presidente do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano) reiterou um tom de cautela em relação ao corte de juros; a China anunciou novos estímulos econômicos, animando os mercados por lá; enquanto tensões geopolíticas continuam no Oriente Médio. No campo doméstico, a inflação medida pelo IPCA veio mais forte do que esperado.

As maiores altas desta semana foram Petz (PETZ3, +12,4%) e Casas Bahia (BHIA3, +8,6%), ambas se beneficiando de movimentos técnicos após múltiplos pregões de perdas. As maiores quedas da semana foram Bradesco (BBDC4, -12,1%; BBDC3, -9,1%), após resultado do 4T23 vir abaixo do consenso, e Azul (AZUL4, -11,5%), devido a um atraso no anúncio de incentivos governamentais para o setor.

Renda Fixa

No comparativo semanal, a curva de juros encerrou perto da estabilidade na ponta curta, e em alta nos demais vértices. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 86,2 pontos-base na sexta-feira passada para 87,0 pontos na última semana. Portanto, a curva apresentou pequeno ganho na inclinação. DI jan/25 fechou em 10,02% (3,2bps no comparativo semanal); DI jan/27 em 9,97% (10,1bps); DI jan/29 em 10,4% (10bps); DI jan/33 em 10,74% (9,6bps); DI jan/37 em 10,77% (6,6bps).

No Brasil, o fluxo de notícias está calmo devido ao Carnaval. Os destaques do restante da semana são a Pesquisa Focus do Banco Central de amanhã, que incorporará o IPCA de janeiro; e as discussões no Congresso sobre a medida provisória que reduz a desoneração sobre a folha de pagamento às empresas (MP 1.202).

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)