DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em queda e no Brasil semana de IPCA e ata do Copom

(Brasília-DF, 05/02/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil atenção para divulgação do IPCA de janeiro e a ata do Copom durante a semana.

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Mercados globais

Nesta segunda-feira, os mercados operam em queda nos Estados Unidos (S&P 500: -0,2%; Nasdaq 100: -0,2%). Hoje, são aguardados os balanços de McDonald’s e Caterpillar.

Na Europa, os mercados operam mistos, enquanto o índice pan-europeu permanece estável (Stoxx 600: 0,0%). Na China, os índices fecharam mistos (CSI 300: 0,7%; HSI: -0,2%), com o índice apresentando alta após número melhor que o antecipado no índice de gerentes de compras (PMI) de serviços. Confira o Top 5 temas globais da semana.

Economia

Nos Estados Unidos, a criação líquida de vagas de emprego nos EUA de janeiro somou 353 mil, muito acima das expectativas de mercado (185 mil). A dinâmica do mercado de trabalho americano sugere alguma desaceleração, mas os dados ainda mostram resiliência. Com isso, houve expressivo recuo na expectativa de que o Federal Reserve (Fed, banco central americano) iniciará o ciclo de corte de juros em março. Continuamos a projetar a primeira redução em maio.

IBOVESPA -1,01% | 127.182 Pontos.  CÂMBIO +1,08% | 4,97/USD

Ibovespa

O Ibovespa continuou com perdas, resultando em -1,4% em reais e -2,6% em dólares, fechando aos 127.182 pontos. A semana foi marcada por notícias macro importantes: a decisão de taxas de juros pelos banco centrais americano e brasileiro, ambas vindo dentro do consenso; e dados de emprego dos EUA na sexta-feira acima do consenso, demonstrando uma economia americana resiliente e baixando expectativas de uma possibilidade de corte dos juros em março.

No micro, as principais vencedoras da semana foram Grupo Soma (SOMA3, +10,9%) e Arezzo (ARZZ3, +8,4%), devido a notícias de uma possível fusão entre as duas gigantes do varejo. A principal perdedora da semana foi a Gol (GOLL4, -57,8%), com múltiplas perdas consecutivas após declarar recuperação judicial nos EUA na semana anterior, levando à saída do Ibovespa na quinta-feira.

Para saber mais, veja o nosso resumo semanal da Bolsa.

Renda Fixa

Ao final da semana, a curva de juros encerrou perto da estabilidade, com um leve viés de alta nos vértices médios e longos. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 87,9 pontos-base na sexta-feira passada para 87,5 pontos. A curva, portanto, praticamente não apresentou alteração na inclinação. Os principais acontecimentos da semana foram: (i) decisões de política monetária nos EUA e no Brasil; e (ii) dados do mercado de trabalho norte-americano indicando resiliência das atividades econômicas no país. DI jan/25 fechou em 9,97% (+1bps no comparativo semanal); DI jan/27 em 9,84% (+4,9bps); DI jan/29 em 10,28% (+5,6bps); DI jan/33 em 10,61% (+2,5bps); DI jan/37 em 10,71% (+6,4bps). Saiba mais sobre como foi a semana na Renda Fixa.

No Brasil, a produção industrial cresceu bem acima das expectativas em dezembro, impulsionada por um desempenho ainda mais forte nas atividades extrativas. Como resultado, a produção da indústria geral registrou ligeira alta de 0,2% em 2023, após declínio de 0,7% em 2022.

A agenda de divulgações econômicas desta semana se concentra no Brasil, com destaque para o IPCA de janeiro e a ata do Copom. Também são esperados dados de atividade – Pesquisa Mensal de Comércio e de Serviços -, bem como o resultado primário do setor público consolidado de dezembro. Veja mais detalhes sobre o que esperar no Economia em Destaque.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)