DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil atenção para os números do comércio apontando uma certa resiliência

(Brasília-DF, 18/01/2024). A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil atenção para os recentes resultados do comércio que apontam uma resiliência do setor.

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Nesta quinta-feira, os mercados abrem em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,01%; Nasdaq 100: 0,24%), após uma sessão de queda provocada por dados de vendas no varejo mais fortes que o esperado, que demonstram a resiliência da economia americana e dificultam a tarefa do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) de cortar juros. Os juros americanos de 10 anos chegaram a atingir 4,12% na quarta-feira, nível mais alto desde a segunda semana de dezembro.

Na Europa, os mercados operam mistos, à medida que banqueiros centrais da região continuam reforçando a necessidade de cautela na condução da política monetária. O índice pan-europeu sobe (Stoxx 600: 0,2%) em dia de divulgação da ata do BCE, e atenções permanecem em Davos, nas discussões do Fórum Econômico Mundial. Na China, os índices fecharam em alta (CSI 300: 1,4%; HSI: 0,8%), após uma sequência negativa. A TSMC, empresa taiwanesa que é a maior fabricante de chips do mundo e fornecedora da Apple e Nvidia, divulgou resultados referentes ao quarto trimestre de 2023 e surpreendeu positivamente no lucro e na receita.

IBOVESPA -0,60% | 128.524 Pontos.    CÂMBIO +0,08% | 4,93/USD

Ibovespa

O Ibovespa fechou a quarta-feira em queda de 0,6%, aos 128.524 pontos. Na China, os dados econômicos divulgados foram considerados abaixo do esperado pelo consenso, que segue à espera de novos estímulos do governo chinês, sobretudo no setor de construção civil do país. Nos EUA, os dados de vendas totais do varejo ficaram acima do esperado.

Na Bolsa, a maior alta foi da SLC Agrícola (SLCE3), que subiu 3,9% após divulgar a participação de 5,39% de um grupo de acionistas nas ações da empresa. Do lado negativo, 3R (RRRP3) caiu 4,0%, seguindo seus pares setoriais, que sofreram com a contração de 0,2% no preço do Brent.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam com uma ligeira queda, contrariando os rendimentos (yields) dos títulos do Tesouro americano (Treasuries). O movimento no mercado doméstico refletiu, principalmente, um ajuste técnico, à medida que houve reprecificações da Selic terminal para o ano de 2024 nos últimos dias. Assim, os agentes financeiros aumentaram as suas apostas na queda dos vértices mais curtos. DI jan/25 fechou em 10,105% (-2bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,76% (-3bps); DI jan/27 em 9,925% (-2,5bps); DI jan/29 em 10,345% (-0,5bps).

Economia

No Brasil, as vendas no varejo ampliado avançaram fortemente em novembro, acima das estimativas (1,3% vs. 0,6%). Este desempenho refletiu, em grande medida, a aceleração nas vendas de veículos e maiores descontos na campanha Black Friday, especialmente sobre produtos eletrônicos. Os dados recentes corroboram o cenário de resiliência do consumo e desaceleração suave da atividade doméstica no final de 2023.

De forma semelhante, as vendas no varejo dos EUA foram impulsionadas pelas maiores compras online e de veículos. O índice de varejo ampliado subiu 0,6% contra novembro e 5,6% em comparação a dezembro de 2022. O núcleo das vendas varejistas – exclui automóveis, gasolina, materiais de construção e serviços de alimentação – avançou 0,8% no último mês de 2023. Esta medida serve como proxy para o componente de consumo das famílias sob a ótica do PIB. A solidez do consumo reforça nosso cenário de que o Federal Reserve iniciará o ciclo de flexibilização monetária em maio.   

Na agenda desta quinta-feira, destaque para a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE). Além disso, os analistas de mercado irão monitorar a publicação de outros indicadores de atividade econômica nos EUA: concessões de alvarás e novas construções residenciais em dezembro; sondagem industrial do Fed da Filadélfia referente a janeiro; e pedidos iniciais de auxílio desemprego na semana passada. 

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)