DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em queda e no Brasil atenção para avalição do PIB do comércio

(Brasília-DF, 17/01/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda e no Brasil mercado avalia a melhora das vendes no comércio, mas o PIB do comércio pouco avançou.

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Nesta quarta-feira, os índices abrem em queda nos Estados Unidos (S&P 500: -0,4%; Nasdaq 100: -0,5%). Hoje, o mercado aguarda dados de atividade econômica, falas de dirigentes do Federal Reserve e resultados do banco regional US Bancorp.

Na Europa, os mercados operam em queda (Stoxx 600: -1,1%), e atenções permanecem em Davos, nas discussões do Fórum Econômico Mundial. Na China, os índices fecharam em baixa (CSI 300: -2,2%; HSI: -3,7%), com Hong Kong liderando a queda observada nos mercados asiáticos após a China apresentar crescimento do PIB abaixo do esperado pelo mercado, apesar de atingir meta do governo, demostrando necessidade de maiores estímulos.

IBOVESPA -1,69% | 129.294 Pontos.    CÂMBIO +1,23% | 4,93/USD

O Ibovespa, assim como outros mercados globais, fechou em queda na terça-feira, aos 129.294 pontos (-1,7%), em um dia que somente uma ação do índice encerrou em alta. As principais notícias que pesaram foram: as falas de Waller, diretor do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), e Kenneth Rogoff, ex-economista-chefe do FMI, segurando expectativas na questão de momento e intensidade dos cortes de juros, alegando que dependerá dos dados econômicos futuros; a vitória forte de Trump na primeira disputa presidencial republicana de 2024, em Iowa, solidificando seu status como o potencial candidato do partido republicano; ea crise no Mar Vermelho, que continua causando impacto negativo, com uma elevação do custo de transporte, devido a importante rota marítima sendo evitada. Com isso, houve ganhos por toda curva de juros, e o dólar se fortaleceu (+1,2%), fechando em R$ 4,924).

Os principais movimentos incluem as ações de commodities como Vale (VALE3, -1,3%), após decisão do banco central chinês de manter a taxa de juros, e Petrobras (PETR4, -1,2%; PETR3, -1,1%), devido ao impacto da crise no Mar Vermelho no preço do petróleo (-0,3%). Devido ao avanço da DI, varejistas como Magalu (MGLU3, 4,4%) e Grupo Pão de Açúcar (GPA, -4,1%) também foram fortemente afetados.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam em forte alta, seguindo os rendimentos (yields) dos títulos públicos americanos (Treasuries). A vitória expressiva do Donald Trump nas prévias do Partido Republicano e os comentários conservadores do diretor do Fed sobre a trajetória da política monetária norte-americana foram os principais catalisadores do pregão.  DI jan/25 fechou em 10,135% (+8bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,81% (+18bps); DI jan/27 em 9,965% (+20,5bps); DI jan/29 em 10,36% (+19,5bps).

Economia

O PIB da China cresceu 5,2% em 2023, segundo dados publicados hoje. A leitura, embora mais baixa que o esperado pelo mercado, mostrou melhora em relação ao trimestre anterior. No entanto, o crescimento se deveu muito mais a uma base contraída no ano passado, já que a economia continua a mostrar sinais de dificuldades na recuperação pós-pandemia.

Nos EUA, o membro do Fed Christopher Waller disse, em entrevista, que o banco central norte-americano não deve se apressar em cortar sua taxa de juros, defendendo uma abordagem metódica e cuidadosa. A fala reduziu a expectativa do mercado por um corte de juros já em março.

No Brasil, dados do setor de serviços mostraram alta em relação ao mês anterior, interrompendo uma sequência de três quedas, com destaque para os serviços prestados às famílias. Apesar da alta, o PIB do setor terciário deve ter avançado apenas 0,2% no quarto trimestre, segundo nossas estimativas.

Na agenda do dia, destaque para a divulgação da produção industrial e das vendas no varejo de dezembro nos Estados Unidos, além da publicação do livro bege do Fed. No Brasil, os dados de vendas no varejo de novembro devem mostrar pequena recuperação em relação ao mês anterior.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)