DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em negativo e no Brasil atenção para a divulgação do IPCA de fevereiro

(Brasília-DF, 10/03/2023) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos revelando que os mercados globais estavam em negativo, mas no Brasil destaque para a divulgação do IPCA de fevereiro.

Veja mais:

Mercados amanhecem negativos, com investidores à espera do relatório de empregos – payroll – dos Estados Unidos. Os dados de empregos de hoje podem fornecer pistas aos investidores sobre como o Federal Reserve pode avançar em sua política monetária.

Mundo

Mercados globais amanhecem em queda (EUA -0,3% e Europa -1,7%) ainda repercutindo a queda de ações de bancos ontem e também à espera do relatório de empregos dos Estados Unidos. As taxas de Treasuries caem, com o título de 10 anos em 3,85% e o de 2 anos em 4,83%, depois da curva de juros ter ficado no nível mais negativo desde a década de 80. A liquidação do setor bancário também afetou as bolsas europeias, que registram fortes perdas pela manhã, puxados pelos bancos europeus como Deutsche e HSBC que chegaram a cair mais de 5%. Na Ásia, o índice de Hang Seng encerrou em forte baixa (-3,0%), também impactado por expectativas de dados de emprego dos EUA e pelas quedas dos índices americanos no dia anterior. Destaque também para o Japão, que manteve sua política monetária inalterada e reforçou a manutenção de uma postura acomodatícia. Além disso, foi aprovado Kazuo Ueda como próximo presidente do Banco Central.

Dados do mercado de trabalho nos EUA

Na agenda internacional hoje, os mercados estarão atentos na publicação dos dados de mercado de trabalho nos Estados Unidos referentes a fevereiro, que revelarão as condições mais recentes do mercado de trabalho. Após a expressiva surpresa altista dos números de janeiro, os mercados aguardam para ver se as pressões persistirão em fevereiro. O consenso de mercado aponta para a criação de 225 mil empregos. Os resultados podem ser fundamentais para a próxima decisão de política monetária no dia 22 de março, e pode definir se o Fed decidirá reacelerar o ritmo de aperto da taxa de juros.

SVB Financial Group

O SVB Financial Group anunciou vendas de US$ 1,75 bilhão em ações. A movimentação levou o mercado a temer uma descapitalização da instituição financeira. O SVB citou taxas de juros mais altas, além de elevada queima de caixa de seus clientes como razões para levantar o novo capital. O banco tem forte ligação com o mercado de startups, que vem sofrendo por conta do aperto monetário nos EUA, trazendo dificuldade em levantar mais capital. O temor de investidores é que o banco – o maior do vale do Silício – esteja passando por uma crise de capitalização, com pouca entrada de capital em meio ao momento difícil das startups. Além disso, se o aperto monetário for mais longe, é possível que algumas empresas não consigam levantar caixa e possam deixar de arcar com seus compromissos financeiros no futuro.

IBOVESPA -1,38% | 105.071 Pontos.   CÂMBIO +0,1% | 5,14/USD

No Brasil, destaque para a divulgação do IPCA de fevereiro.

Brasil

O Ibovespa fechou em queda de 1,38%, a 105.071 pontos. O principal índice da Bolsa brasileira acompanhou o exterior, com investidores cautelosos com os dados de emprego americanos, e assustados com uma possível baixa capitalização do SBV Financial Group. O dólar comercial ficou em linha frente ao real, a R$ 5,14. As taxas futuras de juros fecharam novamente queda à medida que o mercado passou a ampliar apostas em uma antecipação dos cortes de juros pelo Banco Central. O movimento acontece em meio às expectativas dos agentes financeiros com a apresentação da nova âncora fiscal e com os receios de desaceleração da atividade econômica. Adicionalmente, a queda nos rendimentos (yields) dos títulos do Tesouro americano (Treasuries) também contribuiu para a dinâmica do mercado doméstico. DI jan/24 caiu de 13,085% para 13,045%; DI jan/25 passou de 12,405% para 12,235%; DI jan/26 recuou de 12,545% para 12,34%; e DI jan/27 cedeu de 12,79% para 12,56%.

IPCA no Brasil

Na pauta doméstica de hoje, o foco será o IPCA de fevereiro. O time de economia da XP estima que o IPCA tenha avançado 0,73% no mês, o que reduziria a variação acumulada em doze meses de 5,77% em janeiro para 5,60% em fevereiro. As perspectivas de inflação continuam desafiadoras, especialmente no setor de serviços. O mercado de trabalho apertado e as expectativas crescentes de inflação continuam a pressionar preços, dificultando o trabalho do Banco Central. A projeção feita pela XP é de IPCA em 5,5% no final deste ano, e em 4,5% no final de 2024.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)