DESTAQUES DO DIA: Mercados globais começam sem sinais claros no Brasil semana de expectativa do novo ministério, números de mercado de trabalho e IGPM

(Brasília-DF, 26/12/2022) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando os mercados globais sem números claros e no Brasil onde se deve fechar o novo ministério haverá divulgação de números do mercado de trabalho e o do IGPM.

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Nessa segunda-feira (26/12), os mercados globais amanhecem sem movimentos expressivos (EUA +0,5% e Europa 0%) em dia de liquidez reduzida e bolsas ainda em recesso por conta do feriado de Natal. As negociações nas bolsas europeias e americanas permanecerão suspensas hoje. Na China, o índice CSI 300 (+0,4%) encerra em leve alta, com investidores ainda cautelosos e preocupados com o avanço dos casos da Covid-19. A bolsa de Hong Kong também permanecerá fechada hoje.

Consumo e inflação nos EUA

Publicados na sexta-feira passada (23/12), os números de renda e gastos dos americanos de novembro sugerem que o consumo dos EUA continua aumentando, embora em um ritmo mais moderado. A renda dos consumidores, no entanto, continua crescendo em um ritmo robusto. O deflator dos gastos do consumidor – também conhecido como PCE Deflator, o indicador de inflação favorito do banco central americano –  caiu para 0,1%, de 0,4% em outubro. O núcleo do deflator (que exclui ítens mais voláties) ficou em 0,2% (0,4% em outubro), elevando o número anual para 4,7% (5,0% antes). Em suma, o relatório sugere, a nosso ver, que o esforço do Fed para reduzir a inflação está surtindo efeito, mas ainda é preciso fazer mais, pois os salários continuam crescendo rapidamente, e um mês de inflação mais baixa significa pouco diante da alta volatilidade mensal do indicador

Dados de Covid na China

Neste domingo, as autoridades de saúde da China anunciaram que irão parar de publicar os números diários de casos de Covid-19, após a precisão de seus dados ser questionada, à medida que milhões de pessoas foram infectados em todo o país e a contagem oficial permaneceu surpreendentemente baixa.

IBOVESPA +2,0% | 109.698 Pontos.     CÂMBIO -0,38% | 5,16/USD

Hoje deve ser um dia com baixa liquidez nos mercados globais e locais uma vez que a maioria dos mercados estão fechados no exterior. No Brasil, as atenções devem seguir nas decisões e novas medidas do governo de Transição.

Brasil

Em um movimento de alívio na percepção de risco, o principal índice da bolsa brasileira fechou a sexta-feira (23/12) em alta de 2%, aos 109. 698 mil pontos, contribuindo para que o Ibovespa tivesse um retorno positivo de quase 6,7% na penúltima semana de 2022. Movimento similar ao ocorrido nas taxas de juros que fecharam a semana em queda por toda a extensão da curva. A queda foi direcionada principalmente pelas reduções das incertezas devido à promulgação da PEC da Transição, que passou pelo Congresso mais “desidratada”, anúncio de novos nomes para os ministérios do governo eleito, que ficaram em linha com a expectativa do mercado, e outros indicadores positivos, como o IPCA-15 de dezembro um pouco abaixo do consenso. DI jan/24 foi para 13,46%; DI jan/25 encerrou em 12,785%; DI jan/27 fechou em 12,785%; e DI jan/29 foi para 12,8%.

Agenda da semana no Brasil

No Brasil temos uma semana relativamente movimentada na frente de indicadores econômicos, com números do mercado de trabalho e das contas públicas na quarta-feira (28/12) e inflação do IGP-M na quinta-feira (29/12).

Resumo da Semana

Na semana que antecede o Natal, o Ibovespa encerra em alta de 6,7% aos 109 mil pontos, puxada, principalmente, pela alta das commodities. As ações de varejo, como Americanas (AMER3) e Via (VIIA3) subiram mais de 25%, impactadas pelo movimento de queda dos juros futuros – com a redução na validade da PEC de Transição e anúncios do novo governo Lula.

No Brasil, o Congresso validou, em dois turnos, a PEC de Transição. A versão final prevê a elevação do teto de gastos em R$ 145 bilhões, somente no exercício de 2023, além de liberar investimentos em até R$ 23 bilhões decorrentes de “receitas extraordinárias”. Nosso time de economia da XP avalia as mudanças propostas como positivas, mas reitera que o impacto fiscal é bastante elevado. O futuro ministro da Fazenda, Fernando Haddad, apresentou sua equipe econômica. A principal missão da equipe será implementar uma nova âncora fiscal, substituindo o atual teto constitucional de gastos.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)