DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em destaque para queda na Europa pois EUA está com o mercado fechado e no Brasil destaque para divulgação da balança comercial

(Brasília-DF, 04/07/2025) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em queda pois nos EUA está fechado por conta do 4 de Julho. No Brasil, destaque para divulgação da balança comercial.

Veja mais:

Nesta sexta-feira, os mercados norte-americanos estão fechados devido ao feriado, e os investidores ainda avaliam os dados fortes do Payroll divulgados ontem, que levaram o S&P 500 (+0,8%) e o Nasdaq (+1,0%) a novos recordes.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,7%) após a China anunciar tarifas de até 35% sobre o brandy europeu (bebida alcoólica destilada), em retaliação à conclusão de sua investigação antidumping. O setor de bebidas lidera as perdas, com Pernod Ricard e Remy Cointreau caindo até 1,7%.

Na China, os mercados fecharam mistos (CSI 300: +0,4%; HSI: -0,6%) à espera de detalhes sobre os próximos acordos comerciais dos EUA, diante da aproximação do fim da trégua tarifária imposta por Trump.

Economia

Diversos indicadores de atividade dos EUA foram divulgados ontem, na véspera do feriado de “Dia da Independência”. O principal relatório sobre o mercado de trabalho (Nonfarm Payroll) mostrou criação líquida de 147 mil empregos em junho, acima da estimativa do mercado de 110 mil. O setor púbico contribuiu bastante para este resultado, ao registrar adição de 73 mil postos. A taxa de desemprego recuou para 4,1%, abaixo do consenso de 4,3%, enquanto o rendimento médio subiu 0,2% em junho comparado a maio (3,7% na comparação interanual), abaixo da projeção de 0,3%. Após a divulgação do relatório, os agentes de mercado reduziram a probabilidade de corte na taxa básica de juros em julho, de 24% para apenas 5%. O mercado agora prevê duas reduções até o final de 2025, em linha com o nosso cenário.   

A Câmara dos Representantes aprovou, ontem, o megapacote tributário e orçamentário proposto pelo governo de Donald Trump. O texto agora segue para a sanção do presidente, que deve ocorrer hoje. O Escritório de Orçamento do Congresso estima que o chamado “grande e belo projeto de lei” (One Big Beautiful Bill) pode adicionar US$ 3,3 trilhões aos déficits federais nos próximos dez anos.

IBOVESPA +1,4% | 140.928 Pontos.  CÂMBIO -0,3% | 5,40/USD

Ibovespa

O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 1,4%, aos 140.928 pontos, renovando sua máxima histórica e, pela primeira vez, superando os 141 mil pontos durante a sessão. O movimento foi impulsionado por um dia positivo nos mercados globais (S&P 500, +0,8%; Nasdaq, +1,0%), após a divulgação do Payroll de junho nos EUA. O real continuou se valorizando, com o dólar encerrando o dia em R$ 5,40, o menor nível em um ano.

O principal destaque positivo do dia na Bolsa brasileira foi Embraer (EMBR3, +4,4%), após a divulgação de sua prévia operacional do 2T25, que agradou o mercado. Na ponta oposta, BRF (BRFS3, -2,2%) recuou, com os investidores aguardando a decisão sobre a fusão com a Marfrig (MRFG3, -0,9%). A Justiça autorizou ontem a realização das assembleias gerais extraordinárias que votarão a operação, após um pedido de suspensão.

Nesta sexta-feira, a agenda econômica será mais esvaziada e a liquidez deve ser menor com os mercados nos EUA fechados devido ao feriado de Independência por lá.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quinta-feira com abertura ao longo da curva. No Brasil, a curva seguiu o mercado externo. Além disso, o leilão do Tesouro foi marcado por aceitação total das NTN-Fs e redução das taxas, refletindo a diminuição na curva DI na segunda-feira. Nos Estados Unidos, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 3,88% (+9,5bps vs. pregão anterior), enquanto os de dez anos em 4,35% (+6,7bps). Na curva local, o DI jan/26 encerrou em 14,92% (+0,3bp vs. pregão anterior); DI jan/27 em 14,14% (+2,2bps); DI jan/29 em 13,21% (+6,6bps); DI jan/31 em 13,28% (+7,2bps).

IFIX

O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) encerrou a quinta-feira em alta de 0,19%, embora acumule leve desvalorização de 0,06% neste início de mês. Tanto os Fundos de Tijolo quanto os FIIs de Papel apresentaram desempenhos positivos na sessão, com valorizações médias de 0,15% e 0,28%, respectivamente. Entre as maiores altas do dia estiveram BLMG11 (2,5%), HFOF11 (2,1%) e HCTR11 (1,9%). Já KORE11 (-1,6%), CCME11 (-1,4%) e RBRL11 (-1,2%) registraram as maiores quedas.

No Brasil, destaque para a divulgação dos dados da balança comercial de junho.

(da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)