DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em alta e no Brasil o Mercado reflete sobre comunicado do Copom sobre manutenção da Taxa Selic

(Brasília-DF, 01/08/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais ficaram em alta e no Brasil atenção para reflexão sobre o comunicado da reunião do Copom sobre a manutenção da Taxa Selic no período.

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Nesta quinta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,3%; Nasdaq 100: 0,4%), na semana mais agitada da temporada de resultados do segundo trimestre, quando cerca de 33% da capitalização de mercado do S&P 500 reporta balanços. Ontem, Meta divulgou resultados acima do esperado, mas Capex preocupa. As ações sobem cerca de 7% no pré-mercado.

Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: 0,4%), com maiores quedas nos setores de bancos e montadoras. O Banco da Inglaterra se reúne hoje para tomar sua decisão de política monetária. Na China, as bolsas fecharam em queda (CSI 300: 0,7%; HSI: -0,2%) após índice de gerentes de compras da indústria indicar contração após 9 meses de expansão.

Economia

Como amplamente esperado, o Fed manteve o intervalo para a taxa dos fundos federais em 5,25%-5,5%. Os juros estão neste nível desde julho de 2023. O comunicado que acompanhou a decisão foi mais cautelosa, mas os comentários feitos pelo presidente da instituição Jerome Powell na coletiva de imprensa foi mais otimista, sinalizando que, se a economia evoluir como o esperado, os juros devem cair em setembro.

IBOVESPA +1,20% | 127.652 Pontos.   CÂMBIO +0,73% | 5,66/USD

Ibovespa

Na quarta-feira, o Ibovespa fechou em alta de 1,2%, aos 127.652 pontos, perto da máxima de 127.853 pontos, e encerrando julho com uma alta de 3,0% – o melhor desempenho mensal de 2024 até o momento. A sessão foi principalmente impulsionada por decisões de política monetária no Estados Unidos, com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmando que um corte de juros pode estar em análise na reunião do Fed em setembro, caso a inflação continue a recuar em linha com as projeções, e no aguardo da reunião do Copom, que manteve a taxa Selic em 10,50%, em linha com as expectativas.

O principal destaque positivo do pregão foi Weg (WEGE3, +10,5%), após divulgar um balanço do segundo trimestre de 2024 considerado positivo pelo mercado (leia aqui nosso relatório), e um banco de investimentos elevar seu preço-alvo para o papel. Já o principal destaque negativo foi JBS (JBSS3, -2,4%), fruto de um movimento técnico de realização de lucros após uma valorização de 11,7% nos últimos 5 pregões.

Nesta quinta-feira, teremos decisão de taxa de juros no Reino Unido, além da publicação de PMIs de manufatura nos Estados Unidos, Zona do Euro e China. No Brasil, pela temporada de resultados do 2T24, teremos AES Brasil, Ambev, Auren, EZTec, Log Comm.Prop e Marcopolo. Já pela temporada internacional, Amazon, AB InBev, Apple, ArcelorMittal, Intel, MercadoLibre e Shell divulgam seus balanços. Veja aqui o nosso calendário de resultados do Brasil e o calendário de resultados internacionais.

Renda Fixa

Os juros futuros encerraram a sessão de ontem com fechamento da curva. Domesticamente, apesar da Pnad ter apontado taxa de desemprego de 6,9%, reforçando a imagem de um mercado de trabalho ainda aquecido, os ativos locais foram beneficiados pela decisão de juros americana. Nos EUA, os rendimentos das Treasuries – títulos soberanos americanos – de 2 anos fecharam em 4,29% (-6,0bps) e as de 10 anos em 4,09% (-6,0bps), também influenciadas pelo aumento das tensões no Oriente Médio. DI jan/25 fechou em 10,725% (alta de 0,4bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 11,63% (queda de 5bps); DI jan/27 em 11,84% (queda de 11bps); DI jan/29 em 11,99% (queda de 12bps).

No Brasil, o Copom manteve a taxa Selic em 10,50%, como amplamente esperado. Suas projeções de inflação subiram, em linha com a taxa de câmbio mais depreciada, a forte atividade económica e as expectativas de inflação mais elevadas. O Comitê ressaltou a necessidade de “ainda maior cautela na condução da política monetária”. Em nossa visão, o comunicado sinaliza que a manutenção da taxa Selic no nível atual ainda é o cenário base do Copom, mas os juros pode subir se as perspectivas para a inflação seguirem piorando.

Destaque hoje para decisão de juros no Reino Unido, completando a semana de muitas decisões de juros ao redor do mundo.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Política Real)