DESTAQUES DO DIA: Mercados globais em sinais mistos e no Brasil atenção a divulgação da PEC do Bolsa Família

(Brasília-DF, 16/11/2022) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos  apontando que os mercados globais estão em sinais mistos e no Brasil atenção para a PEC do Bolsa Familia.

 

Veja mais:

Mundo

Bolsas internacionais amanhecem mistas (EUA +0,3% e Europa -0,6%) com mais sinais de arrefecimento na inflação americana e um tom de preocupação com um possível ataque russo à Polônia. Nesta terça-feira, dados da inflação ao produtor (PPI) nos EUA registraram 8%, no acumulado de 12 meses, vs. as expectativas de 8,4% do consenso, sugerindo que o pico do aumento de preços no país pode ter ficado para trás. Já no campo geopolítico, os temores com uma possível escalada da guerra entre Rússia e Ucrânia perderam força após o presidente dos EUA, Joe Biden, pontuar ser improvável que o míssil direcionado para a Polônia tenha sido disparado pela Rússia. Na Europa, a inflação do Reino Unido atingiu 11,1% no acumulado anual, surpreendendo negativamente as estimativas de 10,6% e atingindo o seu maior valor dos últimos 41 anos. Na China, o índice de Hang Seng (-0,5%) encerra em baixa, enquanto investidores ponderam se os estímulos anunciados para o setor imobiliário serão suficientes para conter a crise e aguardam os resultados de grandes empresas como a Tencent e o Alibaba.

 

Preços ao Produtor dos EUA

Os preços ao produtor dos EUA aumentaram menos do que o esperado em outubro, mostraram dados divulgados ontem, em mais uma evidência de que a inflação está começando a diminuir, potencialmente permitindo que o Federal Reserve desacelere seu ritmo de aumentos nas taxas de juros. O relatório do Departamento do Trabalho na terça-feira também mostrou um declínio no custo dos produtos no atacado, excluindo alimentos e energia, refletindo a melhoria das cadeias de suprimentos, bem como a desaceleração da demanda devido aos custos mais altos dos empréstimos.

Dados de Atividade nos EUA na Agenda

Na agenda hoje, dados de atividade econômica nos EUA serão importantes, com a divulgação das vendas no varejo (exp. 1,0% m/m), preços de importação (exp. -0,4% m/m) e a produção industrial de outubro (exp. 0,1% m/m), além do índice NAHB de mercado imobiliário de novembro (exp. 36).

Preços ao Consumidor no Reino Unido

No Reino Unido, os preços ao consumidor subiram 11,1% nos 12 meses até outubro, a maior alta desde outubro de 1981 e um grande salto em relação aos 10,1% em setembro. A aceleração foi puxada pelo aumento das contas domésticas de energia e dos preços dos alimentos. Em resposta aos dados, o novo ministro das Finanças, – que deve traçar um novo orçamento na quinta-feira – disse que decisões “difíceis, mas necessárias” são necessárias para enfrentar o aumento dos preços. Os investidores esperam que ele anunciará aumentos de impostos e cortes de gastos para controlar o crescimento dos preços. O salto na inflação também manteve a pressão sobre o Bando da Inglaterra para continuar aumentando as taxas de juros.

Preços de Casas na China

Na China, os preços das casas caíram 1,6% em outubro em relação ao ano anterior. A queda também foi mais acentuada do que o recuo de 1,5% em setembro. A desaceleração no mercado imobiliário e interrupções contínuas dos bloqueios do COVID-19 têm afetado o sentimento em relação ao investimento em imóveis.

 

IBOVESPA +0,8% | 113.161 Pontos  CÂMBIO -0,6% | 5,29/USD

Os preços ao produtor dos EUA aumentaram menos do que o esperado em outubro, mostraram dados divulgados ontem, possível evidência de que a inflação está começando a diminuir, potencialmente permitindo que o Federal Reserve desacelere seu ritmo de aumentos nas taxas de juros. Os investidores também voltarão o foco para o orçamento do Reino Unido na quinta-feira, quando o ministro das Finanças do Reino Unido, Jeremy Hunt, provavelmente anunciará aumentos de impostos e cortes de gastos para controlar o crescimento dos preços, já que o aumento das contas de energia doméstica e dos preços dos alimentos levou a inflação britânica a uma nova alta de 41 anos em outubro. No Brasil, as atenções se voltam ao tamanho da PEC da Transição e sobre a exclusão de despesas do teto de gastos.

 

Brasil

O Ibovespa fechou em alta de 0,81% nesta segunda-feira (14), aos 113.161 pontos, destoando do movimento dos índices nos EUA.

As taxas futuras de juros fecharam em queda, em movimento de ajuste após alta expressiva na semana passada. Os rumores de que partidos do Centrão devam limitar a extensão e a magnitude da PEC da Transição contribuíram para que as taxas exibissem queda ao longo de toda a estrutura a termo da curva. A semana passada, por sua vez, foi marcada por anseios e preocupações dos agentes frente às declarações do presidente eleito, que demonstraram pouca preocupação com as questões fiscais do país e forte comprometimento com programas sociais. Assim, os investidores voltaram a embutir prêmio de risco fiscal ao longo de toda a curva. DI jan/23 fechou em 13,696%; DI jan/24 foi para 13,69%; DI jan/25 encerrou em 12,915%; DI jan/27 fechou em 12,72%; e DI jan/29 foi para 12,78%.

PEC da Transição

No Brasil, as atenções se voltam ao tamanho da PEC da Transição e sobre a exclusão de despesas do teto de gastos. A equipe de transição e o presidente eleito Lula indicaram a possibilidade de um aumento de gastos mais forte do que o esperado em 2023, e eventualmente retirar programas sociais das regras fiscais. A sinalização reacendeu o risco de desequilíbrio das contas públicas, com reação dos ativos financeiros brasileiros. Nosso time discutiu o tema no relatório “Risco Fiscal: onde estamos, para onde podemos ir?”.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)