(Brasília-DF, 29/11/2023) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil, além da divulgação do IGP-M de novembro, espera-se que o Senado aprove a tributação de fundos exclusivos e de investimentos offshore.

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Nos Estados Unidos, os futuros operam em alta (S&P 500: 0,3%; Nasdaq 100: 0,4%) após dirigentes do Federal Reserve declararem que a taxa de juros está em patamar suficientemente restritivo. Hoje, índices de preços ao atacado e a segunda leitura preliminar do PIB são os principais destaques do lado econômico.

Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,5%), após sinalizações positivas do lado da política monetária. Na China, os índices fecharam em queda (CSI 300: -0,9%; HSI: -2,1%).

Economia

Os discursos dos diretores do Fed Christopher Waller, Austan Goolsbee e Michelle Bowman foram destaque na terça-feira. Os três diretores sinalizaram maior conforto com o atual nível de taxas de juros, mas não descartaram possíveis aumentos adicionais se houver um ressurgimento inesperado de pressões sobre preços. A confiança do consumidor norte-americano voltou a subir em novembro, depois de três quedas mensais consecutivas.

IBOVESPA +0,64% | 126.538 Pontos.  CÂMBIO -0,57% | 4,87/USD

Ibovespa

Os índices globais tiveram leve altas na terça-feira, esperando dados de inflação nos Estados Unidos, com a expectativa de que o Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano) finalmente anuncie o fim das altas de juros. O Ibovespa seguiu a mesma trajetória, chegando a renovar a máxima do ano, mas perdendo força no final do dia e fechando com alta de 0,6%. A curva de juros mundial e no Brasil fechou em queda na cauda longa da curva, assim como o dólar, que caiu 0,6%.

O destaque do dia é a antecipação pelo PCE, métrica favorita do banco central americano, que é divulgada hoje. O mercado está otimista que o fim do aperto monetário esteja perto após os dados de inflação medidos pelo CPI e PPI no meio do mês indicarem uma continuação da desinflação. No Brasil, o grande destaque segue sendo as pautas fiscais de 2024. Movimentos positivos incluem Petrobras (PETR4 +1,5%; PETR3 +0,9%), com as principais referências do petróleo avançando hoje mais de 2%, e à espera da reunião da OPEP. Do outro lado, Eneva (ENEV3 -3,1%) caiu novamente, com o mercado ainda refletindo a proposta de fusão com a Vibra (VBBR3).

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam em leve alta na parte curta e intermediária da curva, impulsionadas pela divulgação dos dados do IPCA-15 de novembro acima das estimativas de consenso do mercado. Enquanto isso, os vértices longos apresentaram queda, refletindo o movimento de queda das Treasuries. DI jan/25 fechou em 10,45% (5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 10,135% (6bps); DI jan/27 em 10,235% (2,5bps); DI jan/29 em 10,63% (-1,5bps).

No Brasil, o IPCA-15 de novembro trouxe uma leitura um pouco acima do esperado, mas com abertura relativamente benigna, indicando que o processo de desinflação continua. O mercado de trabalho reagiu em outubro, com a criação novas vagas interrompendo uma sequência de cinco quedas mensais consecutivas. Na agenda do dia, destaque para a divulgação da segunda leitura preliminar do PIB do 3º trimestre dos EUA e para a inflação ao consumidor na Alemanha. No Brasil, além da divulgação do IGP-M de novembro, espera-se que o Senado aprove a tributação de fundos exclusivos e de investimentos offshore, duas medidas consideradas fundamentais pelo governo para promover o déficit zero no ano que vem.

( da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)