(Brasília-DF, 22/03/2024) A Política Real teve acesso ao relatório “Moorning Call” da XP Investimentos apontando que os mercados globais estão em alta e no Brasil atenção a divulgação do  o primeiro Relatório Bimestral de Receitas e Despesas de 2024.

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Nesta sexta-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,1%; Nasdaq 100: 0,1%) continuando o rali pós decisão de manutenção de juros do comitê de política monetária do Federal Reserve. Ontem, o Reddit estreou na bolsa americana sob o ticker RDDT após IPO altamente demandado. No primeiro dia de negociação, o preço das ações da rede social teve alta de 48%.

Na Europa, os mercados operam mistos  vom o índice pan-europeu em leve alta (Stoxx 600: 0,1%) após atingir novo recorde de pontos. Na China, os índices fecharam mistos (HSI: -2,2%, CSI 300: -1,0%), com queda puxada por ações ligadas a veículos elétricos, que enfrentam guerra de preços após aumento abrupto da oferta.

Economia

Conforme anunciado ontem, o Banco da Inglaterra (BoE, em inglês) manteve sua taxa de juros de referência em 5,25%, mas emitiu mensagens mais otimistas sobre o processo de recuo da inflação. Pela primeira vez desde setembro de 2021, nenhum membro do comitê de política monetária do banco central votou pela elevação de juros (dois haviam escolhido tal opção na reunião anterior). De acordo com o Presidente do BoE, Andrew Bailey, houve “sinais adicionais encorajadores de que a inflação está em queda”. A inflação ao consumidor no Reino Unido caiu de 11% em 2022 para 3,4% no acumulado em 12 meses até fevereiro. Ademais, o Banco Nacional da Suíça reduziu ontem sua taxa de juros de referência em 0,25 p.p., para 1,50% (o primeiro corte em nove anos). 

BOVESPA -0,75% | 128.159 Pontos.   CÂMBIO +0,10% | 4,98/USD

Ibovespa

O Ibovespa caiu 0,8% nesta quinta-feira, fechando aos 128.159 pontos. O índice brasileiro foi na contramão dos americanos repercutindo o comunicado do Copom no dia anterior, lido como mais duro pelo mercado.

Na Bolsa, Marfrig (MRFG3; +2,7%) teve a maior alta do dia, fortalecendo seu desempenho positivo no ano(+6,7%). No lado negativo, houve abertura da curva de juros curta, pressionando o setor do Varejo, como Casas Bahia (BHIA3; -3,1%)  e Magazine Luiza (MGLU3; -2,9%). Destaque também pra Cogna (COGN3, -11,9%) que reportou prejuízo de R$ 373 milhões e teve a maior queda do pregão. O Brent teve novo recuo (-0,2%) e levou a Petrobras a mais um dia de perdas (PETR3, -2,0%; PETR4, -2,7%).

Na sexta-feira não haverá empresas brasileiras reportando balanços. Até o momento, 67 empresas do Ibovespa já reportaram, com 28% superando estimativas de lucros do consenso, segundo dados do Bloomberg.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam o pregão em alta ao longo de toda a estrutura a termo da curva. O movimento refletiu, principalmente, o tom cauteloso adotado pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, ao optar por indicar apenas o que espera para a reunião à frente. Ao incorporar o viés mais conservador (hawkish), o mercado passou a precificar uma Selic entre 9,75% e 10% no fim do ciclo, nível bem mais restritivo que o projetado pelos economistas de mercado (9%). DI jan/25 fechou em 9,94% (3,5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,865% (5,5bps); DI jan/27 em 10,105% (6bps); DI jan/29 em 10,59% (5,5bps).

Na agenda desta sexta-feira, o governo brasileiro divulgará o primeiro Relatório Bimestral de Receitas e Despesas de 2024, no qual avaliará o cumprimento da meta de resultado primário. Acreditamos que o relatório indicará pequeno déficit, respeitando o limite inferior do novo arcabouço fiscal (de -0,25% do PIB) e, assim, dispensando um contingenciamento de despesas. Por outro lado, deve haver recomposição dos gastos com previdência, o que demandará um bloqueio (redução) de despesas discricionárias.  

(da redação com informações de assessoria. Edição: Genésio Araújo Jr.)